Forex Value Date Roll Over

Copiar London FX Ltd As datas de valor são as datas em que os negócios da FX se liquidam, ou seja, a data em que os pagamentos de cada moeda são feitos. As datas de valor para a maioria dos negócios de FX são spot, o que geralmente significa dois dias úteis a partir da data de negociação (T2). A exceção mais notável a esta regra é o USDCAD, que tem uma data do local um dia útil a partir da data de negociação (T1). As datas de ponta para cruzamentos de CAD (por exemplo, GBPCAD) normalmente levam a data do ponto do par de câmbio cruzado e, portanto, são T2. É possível liquidar negociações em datas diferentes da data do local, caso em que a taxa será ajustada por pontos de reporte para compensar o diferencial de taxa de juros entre as duas moedas negociadas. Além da data do local, existem vários padrões normais (períodos) nos quais é possível estabelecer um comércio FX. Estes incluem 1 mês, amanhã (tom) e 6 meses. Os títulos de post-spot são calculados a partir da data do local em vez da data de negociação. Também é possível se estabelecer em qualquer data de valor entre qualquer tenor padrão. Isso é conhecido como uma data quebrada. Roteamento da data do valor Para todos os pares de moedas, exceto o NZDUSD, a convenção do mercado global é que as datas de valor avançam às 5 da noite de Nova York. As datas de valor para o NZDUSD avançam às 7 horas do horário de Auckland. Isso significa que a hora local do rollout de data de valor varia ao longo do ano, dependendo das convenções de horário de verão, da seguinte forma: Com efeito a partir do horário de verão Horário do valor da data de roteamento Para a maioria dos pares de moedas T2, se T1 for Um feriado de USD, então isso normalmente não afeta a data do ponto, mas se uma moeda não norte-americana no par de moedas tiver um feriado no T1, isso fará com que a data do local se torne T3. Se USD ou qualquer moeda de um par tiver um feriado em T2, a data do local será T3. Isto significa, por exemplo, que crosses, como o EURGBP, nunca pode ter uma data no dia 4 de julho (embora tal data possa ser citada como uma versão definitiva). A data do USDTRY USDTRY é negociada interbancária como T0 e T1, e ambas são suportadas pela Reuters Dealing 3000 Spot Matching (D2). A data do spot convencional geralmente é T1, mesmo no mercado interbancário turco. Embora T0 já não seja usado como uma data do ponto interbancário, ainda é possível até as 12:00 hora de Istambul. USDRUB spot USDRUB é negociado interbancário como T0, T1 e T2. A Estratégia de Lançamento de Spoting 3000 (D2) suporta T0 e T1 para USDRUB. A mais popular das três datas de valor é T1, o que pode ser considerado como data do local. Moedas da América Latina Os feriados em USD normalmente afetam a data do local somente se T2 for um feriado de USD. Se T1 é um feriado em USD, isso normalmente não impede T2 de ser a data do local. Certas moedas latino-americanas (ARS, CLP e MXN) são uma exceção disso. Se T1 for um feriado de USD, a data do local para as moedas afetadas será T3. Por exemplo, se a data de negociação for uma segunda-feira e um feriado de USD cai na terça-feira, a data do local para o EURUSD será a quarta-feira, mas a data do local para USDMXN será a quinta-feira. Enquanto a maioria das moedas dos países não pode se instalar em um sábado e domingo, a maioria das moedas árabes não pode se instalar em uma sexta-feira e sábado. A convenção de mercado no mercado interbancário das moedas árabes é que a data do ponto das negociações das quartas-feiras é realizada segunda-feira. Para AED, BHD, EGP, KWD, OMR e QAR, a data do local para as negociações de quinta-feira também é considerada segunda-feira, porque isso ainda deixa dois dias úteis para cada moeda no par (ou seja, sexta-feira e segunda-feira para o USD e domingo E segunda-feira para a moeda árabe). Isso significa que terça-feira nunca é uma data local nestas moedas e só pode ser marcado como uma data quebrada. As exceções a esta regra são SAR e JOD, onde a data do ponto para negociações de quinta-feira é realizada para terça-feira, efetivamente fazendo um fim de semana de três dias (sexta-feira, sábado e domingo) para fins de data de valor. Alguns bancos, particularmente os bancos árabes quando negociam com seus clientes, usam a distribuição dividida para pares de moeda USDArab, com o USD se estabelecendo na sexta ou segunda-feira e a moeda árabe se instalando no domingo. Em tais casos de liquidação dividida, o pagamento do USD é sempre para a vantagem dos bancos, pelo qual o banco recebe USD de seu cliente na sexta-feira, mas paga USD para o cliente na segunda-feira. O datatime do comércio é um carimbo de data / hora para gravar quando um comércio foi executado. É costume armazenar o data-time comercial no GMTUTC em um banco de dados, e para exibição, quer para sufocá-lo com GMT ou UTC, ou de outro modo para traduzi-lo para um fuso horário local dos usuários. É normal que a data de valor às vezes não apareça como esperado em relação à data de negociação. Por exemplo, para um cliente em Nova York às 22:30 GMT, a data do local para EURUSD aparece como T3 também para um cliente na Nova Zelândia às 20:30 GMT, a data do local para EURUSD aparece como T1. Sendo um carimbo de data / hora, a data de troca não muda no momento do lançamento do valor da data. Alguns sistemas incluem um campo de data de comércio adicional para indicar a data de negociação efetiva para fins de cálculo de data de valor, ou seja, para manter uma relação constante, por exemplo, T2, entre data de troca e data de valor. Este campo adicional não deve incorporar um tempo, apenas uma data, e normalmente não é exibido para os compradores de preços. Fontes de dados de férias Existem muitos fornecedores de dados de férias para o cálculo de datas de valor. Em quase todas as lojas de comerciantes da FX em bancos ao redor do mundo, podem ser vistos os calendários de ferias de papel fornecidos pela Copp Clark. Os seus dados também estão disponíveis em formato eletrônico no GoodBusinessDay e dado que a versão eletrônica reflete a versão em papel que é autoritativamente utilizada pelos comerciantes interbancários, é uma das fontes eletrônicas mais confiáveis ​​a usar nos sistemas de negociação FX para cálculos de data de valor. Revolta, Diferenciais de taxa de juros e datas de valor Os comerciantes de Forex ganham moeda de negociação de dinheiro, quer comprando baixo que vendem alto, ou vendem alto e comprando baixo. Os lucros e perdas são determinados pelos preços relativos de compra e venda em posições de abertura e fechamento. No entanto, os lucros e as perdas também serão afetados pelas diferentes taxas de juros do par de moedas, quando as negociações realmente se liquidarem e quanto tempo o cargo é ocupado. Sempre que você tiver uma posição aberta na negociação forex, você está trocando 1 moeda por outra. Isso é verdade se você abre uma posição longa ou curta em uma moeda específica. Se você é longo em 1 moeda, então você é curto na outra. Por exemplo, se você comprar libras esterlinas (GBP) com dólares dos EUA (USD), então você está trocando USD por GBP, o que equivale à venda de USD por GBP. A compra de GBPUSD é igual à venda de USDGBP curto. Se você não tem uma posição de moeda aberta, então você é considerado plano ou quadrado. Às vezes, o fechamento de uma posição é denominado squaring. Datas de valor O dia em que uma moeda é negociada é conhecida como a data de negociação. Ou data de entrada. Esta é a data em que o seu pedido foi comercializado e aceito pelo seu corretor. Em seguida, o comércio é resolvido algum tempo depois, quando a transação for realmente concluída. A data de liquidação é conhecida como data de valor (aka data de liquidação, data de entrega). Como a liquidação leva tempo, especialmente entre continentes com fusos horários diferentes, a maioria das operações de moeda se estabelecem em 2 bons dias úteis, que geralmente é retratado como T2. A exceção é os pares de moeda norte-americanos, como os pares que consistem no dólar dos Estados Unidos, o dólar canadense (CAD) ou o peso mexicano (MXN), que se instalam em 1 bom dia útil (T1). Assim, por exemplo, o USDCAD seria liquidado em 1 bom dia útil, enquanto o USDEUR se instalaria em 2 bons dias úteis. Para um contrato forward da FX. A data-valor é a data de vencimento do contrato mais 1 dia para pares de moeda norte-americanos ou 2 dias para outros pares. Um bom dia útil é um dia que não é um feriado ou fim de semana em qualquer país da moeda. Como diferentes países têm feriados diferentes, isso às vezes pode levar a uma data de valor de 6 ou 7 dias a partir da data de negociação, particularmente no início e no final do ano. Global Financial Holidays Goodbusinessday é uma fonte continuamente atualizada de informações sobre feriados e observâncias que afetam os mercados financeiros globais, feriados, dias sem compensação e feriados de negociação e liquidação que afetam trocas. Os dados são organizados por país, cidade, moeda e câmbio. Calendários interativos e facilidades de pesquisa com um clique fornecem as informações que você precisa em um instante. Como o comércio de moeda é um mercado global de 24 horas, é necessário haver um acordo sobre o que constitui o fim do dia. Por convenção, o tempo de liquidação na data do valor é nesse momento que corresponde a 5 P. M. Horário padrão do leste (EST). Após o tempo de liquidação, o dia do comércio avança, então o dia do comércio para uma troca após 5 P. M. EST na segunda-feira é considerado terça-feira. Então, um comércio de EURUSD em 3 P. M. A segunda hora do leste se instalaria na quarta-feira às 5 p. M. No entanto, se o mesmo par de moedas foi negociado às 6h. M. Na segunda-feira, então o dia do comércio seria terça-feira e a data do valor seria quinta-feira às 5 p. m. HUSA. Um par de moedas T2 que foi negociado após 5 P. M. Na quarta-feira se instalaria na segunda-feira, assumindo quinta-feira, sexta-feira e segunda-feira são bons dias úteis. Rollovers e diferenciais de taxa de juros No mercado à vista, a liquidação de um comércio de moeda, na maioria dos casos, exige a entrega e a aceitação reais da moeda. No entanto, a maioria dos comerciantes de forex não trocam moeda com a intenção de tomar ou fazer a entrega da moeda, eles negociam lucros com a especulação. Assim, a maioria dos corretores que atendem aos especuladores rootear automaticamente os contratos de 1 valor para o próximo em cada bom dia útil até que o comerciante encerre o processo de transação chamado, naturalmente, um rollover. Rollovers, de fato, atrasa continuamente a liquidação real do comércio até que o comerciante encerre sua posição. Em uma posição aberta, os juros são obtidos na moeda longa e pagos na moeda curta sempre que o cargo é revertido. O interesse que é ganho ou pago é geralmente a taxa de juros alvo estabelecida pelo banco central do país que emitiu a moeda. Quando as taxas de juros dos 2 países são diferentes, há um diferencial de taxa de juros que resultará em uma receita líquida ou pagamento de juros. Se a taxa de juros associada à moeda base for superior à moeda da cotação, o comerciante ganhará o diferencial de juros de outra forma, o comerciante terá que pagar o diferencial de juros. Esse interesse líquido geralmente é chamado de taxa de rolagem e é calculado e adicionado ou deduzido da conta dos comerciantes no horário de rolagem de cada dia de negociação em que o cargo está aberto. Se é adicionado ou deduzido depende se a taxa de rolagem é positiva ou negativa, quando é adicionado, ele é chamado de rollover positivo (também conhecido como rolo positivo) e uma rolagem negativa (aka rolo negativo) é subtraída. Este interesse é adicionado ou deduzido todos os dias que o cargo é rolado sobre uma rolagem de um dia. No entanto, o interesse é calculado para cada dia que o cargo é realizado, incluindo fins de semana e feriados, de modo que o montante de juros creditados ou debitados depende do número de dias entre rollovers. Então uma rolagem de fim de semana. Que é qualquer negociação T2 que ocorre após o horário de liquidação na quarta-feira (ou quinta-feira para um par de moedas T1), envolverá 3 vezes mais interesse que um rollover de um dia porque há 3 dias em vez de apenas 1 dia entre rollovers. Se o período de rolagem for prolongado por causa dos feriados, os feriados adicionais são contados também. Por isso, qualquer par de moedas negociado após o horário de liquidação na quarta-feira (para um par de T2) ou quinta-feira (para um par T1) terá uma rolagem de 3 dias, e pagará ou custará 3 vezes mais em juros que 1 dia rolar. Os corretores de Forex também cobram algum interesse, então a quantidade exata de interesse que você ganhará ou pagará dependerá do corretor. Se você tiver uma grande quantidade em sua conta, você poderá negociar um spread de taxa de juros menor. Praticamente todas as plataformas de negociação tornam os ajustes de juros apropriados para sua conta automaticamente, então você não precisa calcular os juros. Alguns corretores aplicam os juros, ajustando suas posições abertas médias, além de aplicá-lo diretamente ao saldo da margem. A maioria das plataformas de negociação mostra o interesse ganho ou pago como uma coluna separada no painel de Posições fechadas e também como um resumo. A maioria das plataformas de negociação também mostrará o montante de rollover positivo ou negativo para cada par de moedas que pode ser negociado com a plataforma, informando desse modo o comerciante antes do comércio do diferencial de taxa de juros. Uma vez que o montante dos juros é determinado pelo diferencial de taxa de juros, o maior interesse pode ser obtido ao longo da moeda que paga os juros mais altos e está ficando curto na moeda que cobra o menor interesse. Esta é a base do carry trade. Onde o comerciante espera ganhar a maior parte do seu dinheiro ganhando juros ao invés de negociar. Atualmente, o dólar da Nova Zelândia e o iene japonês têm o maior diferencial de taxa de juros entre os principais pares de moedas, com a Nova Zelândia pagando o maior interesse e o Japão cobrando o menor interesse. Os países não modificam as taxas de juros com frequência, de modo que um comerciante que ganha dinheiro com o diferencial da taxa de juros não precisa se preocupar com o timing do mercado. No entanto, o carry trade não é livre de risco porque movimentos adversos na taxa de câmbio podem compensar mais os lucros em interesse. Na verdade, o carry trade pode agravar os movimentos adversos na taxa de câmbio, porque há muitos comerciantes que tentam lucrar com o diferencial da taxa de juros, então, quando a taxa de câmbio se move negativamente para os comerciantes de carry, eles tentam fechar suas posições em Ao mesmo tempo, o que diminui ainda mais o valor da moeda de juros altos contra a moeda de juros baixos. Por esse motivo, muitos transportam comerciantes escolhem outras moedas que também possuem uma alta taxa de juros, como o dólar australiano (AUD), de modo que os movimentos adversos não são ampliados tanto por transportar os comerciantes que fecham suas posições. Um bom dia útil é um dia em que os bancos em ambos os países em moeda estrangeira excluem sábado e domingo e feriados em qualquer país. O tempo de liquidação é de 5 P. M. Eastern Standard Time em um bom dia útil. Para um mercado de 24 horas, o dia começa e termina no horário de liquidação, e no dia seguinte começa logo após o tempo de liquidação. Então, por exemplo, terça-feira no mercado forex começa às 5:01 P. M EST segunda-feira. A data de valor ou a data de liquidação são 2 bons dias úteis após a negociação para a maioria dos pares de moedas e 1 bom dia útil para os principais pares de moeda norte-americanos. Como a maioria dos comerciantes não quer fazer ou receber entrega da moeda, a maioria dos corretores forex rodam automaticamente a data do valor atual para a próxima data do valor em cada hora de liquidação. Os juros acumulam todos os dias que o cargo está aberto, seja um dia útil ou não. O interesse só é creditado em um rolo positivo ou debitado em um rolo negativo quando o contrato é revertido no horário de liquidação (5 P. M. EST). Se o contrato não for revertido, então não há acumulação de juros. Portanto, uma posição que foi aberta e fechada antes do tempo de liquidação não ganhará nenhum interesse acumulado. O valor dos juros depende do diferencial da taxa de juros entre o par de moedas menos o spread de taxa de juros que o corretor forex cobra. Use contas de prática de diferentes corretores para comparar os juros reais gerados ou cobrados por um par de divisas específico. Não faça negócios com um corretor que não mostre claramente o montante de juros vencidos ou pagos, tanto para cargos individuais quanto como total de conta. Política de privacidade Para thismatter Os cookies são usados ​​para personalizar conteúdo e anúncios, para fornecer recursos de mídia social e para analisar o tráfego. A informação também é compartilhada sobre o uso deste site com nossos parceiros de redes sociais, publicidade e análise. Detalhes, incluindo opções de exclusão, são fornecidos na Política de Privacidade. Envie um email para thismatter para sugestões e comentários. 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